Invest your life

之前我曾經介紹過共同基金(參考小資女孩賺錢術)

我也說了，這個工具對於沒有時間研究，沒有很多資產的人來說是可以選擇的工具之一

但是我自己不敢買台灣的共同基金

為什麼呢?

一、因為大多基金的目標是要打敗大盤的趨勢，因此採取了主動式的方法管理組合，收取比較高的管理費用，但結果怎麼樣就讓我們看看下面的圖：

這支基金拿到晨星四顆星的評級

意思是在所有同類別的基金中,他的表現落在前面22%

但是,連表現算比較好的這支基金, 與指數比較起來, 過去四年有三年是輸的

下個例子,我們看看五顆星評級的基金,表示它在同類基金中表現不俗,落在前10%裡:

依然有三年表現比指數差,然後投資者被收了2.25%的管理費

再來看一支也是五顆星的:

哇! 有兩年輸給指數, 其中一年還輸15%!

別忘了,投資人還要付2.57%的管理費唷!

以上圖片來自晨星網站

二、基金只會公佈前十大持股(或前五大)，剩下仍然有大概一半的持股投資者是不知道的

所以這對我而言我認為是有風險的，因為不是太透明，

所以我不知道為什麼這個月它漲了下個月它跌了

三、基金的風險：

一般的認為是投資基金，會比投資其他工具風險來的低，因為基金裡面有一籃子的股票

可是我做了一些小小的比較：

資料來源：鉅亨網

一般認為投資風險由大到小應該是：

單一股票＞單一國家基金＝單一產業基金＞投資區域的基金＞投資環球的基金

但表格卻敘述了不一樣的故事，我自己也不知道怎麼會是這樣的結果，我還特別選了應該是波動度比較大的科技股去比較

（歡迎跟我索取excel原檔，我不知道在財金網站上提供的基金年化標準差怎麼計算的，所以我直接用三年的淨值計算三年的標準差）

很多人認為股票風險太大所以去投資基金，而這個表格讓我有信心告訴投資者：

基金的風險不一定比較小，還是要慎選才行

四、費用

下面的圖來自http://greenhornfinancefootnote.blogspot.hk/2008/03/high-costs-are-associated-with.html

它表達的是：收費越高的基金，平均十年的績效越差

下面這圖則是來自http://greenhornfinancefootnote.blogspot.hk/2008/07/more-you-pay-less-you-get.html

這張圖的意思就像圖上說的：費用越低，你的報酬越高

所以當市場上除了基金以外，有很多其他較便宜的投資工具時，我為什麼要選擇投資在基金上呢？

也許有人說，因為可以環球投資，可以投資在很有潛力的新興國家，或是很有爆發力的未來產業上

沒錯，這是基金的一個優點，不過，現在金融市場這麼發達，誰說投資者不能直接買馬來西亞，印尼，越南，或是美國的股票？

在台灣證券商開證券戶口，可以買到港股和美股，而若在香港開證券戶，可以買到更多國家的股票

另外，我下一篇將介紹的ETF，既可以做到上述的，也可以用便宜的價格就買到，管理費用還比較低廉，

可以說是我滿推薦的一個投資工具，它既擁有共同基金的優點，也改善了我對基金卻步的地方。

註１：下一篇會介紹