指數股票型基金(ETF)－Invest your life

在上一篇文章中(讓圖片說話)我提到一些基金令投資者害怕的地方,

而我推薦了另一種理財產品:ETF

我說它既擁有共同基金的優點，也改善了我對基金卻步的地方。

所以我今天就來介紹一下這是什麼吧!

ETF英文原文為Exchange Traded Funds，中文稱為「指數股票型基金」或「交易所買賣基金」，通常投資於一籃子證券或商品，追蹤特定指數(或商品)績效表現；因此簡而言之，ETF是一種在證券交易所買賣，提供投資人參與指數表現的基金，ETF基金以持有與指數相同之股票為主，分割成眾多單價較低之投資單位，發行受益憑證。

例如：台灣50 ETF(0050)在台灣證券交易所上市，追蹤台灣50指數，指數成份股包括台積電、鴻海、聯發科、臺塑、南亞等50大上市公司，台灣50 ETF投資組合裡就是這50家企業，所以台灣50 ETF和台灣50指數的表現會很一致。

投資ETF的好處:

1. ETF交易方式和股票一樣簡便，而傳統的ETF都是追蹤特定指數(或商品)績效表現，投資於指數成分股，故投資一檔ETF等於投資一籃子標的，有效分散風險。

2. ETF投資組合透明、不受人為操控，走勢緊貼市場指數，容易掌握績效。最重要的是，ETF發展不斷推陳出新，涵蓋全球各資產、各市場及各產業，只要投資人看好的投資趨勢，幾乎都可運用ETF找到投資標的，投資人擁有更多元化的選擇。

3. 管理費用比傳統股票型基金低廉

4. 可做信用交易。ETF除了買進賣出策略外，投資人可以在看好趨勢的情況下融資買進，也可以在看壞趨勢下融券賣出。在許多國家中，都設置有平盤下不得放空的規定，但是ETF則不受相關規定所限制。

投資ETF的風險:

1. 系統風險

2. 追蹤誤差風險:

ETF所連結的指數報酬並不會有任何的成本，但是ETF為了產生與指數相同的組合卻會產生許多費用，例如手續費、交易稅、管理費用等等。除此之外，當指數成分股變動時，發行公司可能因為市場因素會使得無法第一時間取得變動的成分股，這些因素會使得指數報酬與ETF報酬有所差距，這之間的差距稱為「追蹤誤差」。

3. 被動式投資風險：

由於ETF並非以主動方式管理，基金經理人不會試圖挑選個別股票，或在逆勢中採取防禦措施。

4. 匯率風險

現在能在台灣買到的ETF:

ETF名稱	股份簡稱	股份代號	標的指數
國內成分證券ETF
寶來臺灣卓越50證券投資信託基金	台灣50	0050	臺灣50指數
寶來台灣中型100證券投資信託基金	中100	0051	臺灣中型100指數
富邦台灣科技指數證券投資信託基金	FB科技	0052	臺灣資訊科技指數
寶來台灣ETF傘型證券投資信託基金之電子科技證券投資信託基金	寶電子	0053	電子類加權股價指數
寶來台灣ETF傘型證券投資信託基金之台商收成證券投資信託基金	台商50	0054	S&P台商收成指數
寶來台灣ETF傘型證券投資信託基金之金融證券投資信託基金	寶金融	0055	MSCI台灣金融指數
寶來台灣高股息證券投資信託基金	高股息	0056	臺灣高股息指數
富邦台灣ETF傘型證券投資信託基金之台灣摩根指數股票型基金	FB摩台	0057	MSCI®臺灣指數
富邦台灣ETF傘型證券投資信託基金之台灣發達指數股票型基金	FB發達	0058	臺灣發達指數
富邦台灣ETF傘型證券投資信託基金之台灣金融指數股票型基金	FB金融	0059	金融保險類股指數
寶來新台灣證券投資信託基金	新台灣	0060	未含電子股50指數
寶來摩臺證券投資信託基金	寶摩臺	006203	MSCI®臺灣指數
永豐臺灣加權ETF證券投資信託基金	豐臺灣	006204	發行量加權股價指數
富邦台灣釆吉50證券投資信託基金	FB台50	006208	臺灣50指數
國外成分證券ETF
富邦上証180證券投資信託基金	FB上証	006205	上証180
復華滬深300 A股證券投資信託基金	FH滬深	006207	滬深300指數
恒生H股指數股票型基金	恒中國	0080	恒生H股指數
恒生指數股票型基金	恒香港	0081	恒生指數
寶來中國傘型證券投資信託基金之上證50證券投資信託基金	元上證	006206	上證50指數
寶來標智滬深300證券投資信託基金	寶滬深	0061	滬深300指數
標智上證50中國指數基金™	上證50	008201	上證50指數

資料來源:台灣證券交易所

雖然說台灣現在能買到的只有連結台灣，香港或中國大陸的ETF

但如果在證券行開個香港證券戶口，那麼能買的ETF便涵括了各式各樣的指數(下面只是在100多支ETF中挑選幾個不同種類的給大家參考):

ETF名稱	股份代號	標的指數
商品ETF
SPDR金ETF	02840	倫敦黃金定盤價
價值黃金ETF	03081	倫敦黃金定盤價
股票-亞洲ETF
安碩亞洲50	03010	MSCI 亞洲 APEX 50
股票-新興市場ETF
XDB泰國	03092	MSCI 泰國總回報淨值
XDB馬來西亞	03082	MSCI 馬來西亞總回報淨值
XDB新加坡	03065	MSCI 新加坡可投資市場總回報淨值
股票-環球
HZ標普國際消費	03056	標普環球消費企業
固定收益ETF
ABF港債指數	02819	Markit iBoxx ABF Hong Kong
貨幣市場ETF
XDB美元現金	03011	聯邦基金實際利率總回報