在小資女孩賺錢術中提到,共同基金是個較便宜的投資工具
但它是怎麼運作的呢? 有多少種基金可以選擇呢? 還有它有什麼保障呢? 這些都是這一篇會討論到的~
共同基金的運作方式
共同基金的組成及運作是建立在經理與保管分開的基礎上，基金公司只是負責管理基金及操作，不會實際接觸到基金裡的資金和有價證券。基金裡的資產都是透過保管機構(託管銀行/信託人)以＂基金專戶＂的名義儲存，既不屬於基金公司，也不屬於保管機構，是具有獨立性的財產。
圖片來源: 渣打銀行 基金理財網
共同基金的種類
1. 以發行公司區分
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境內基金 |
境內基金是指由國內之基金公司所發行管理之基金，一般而言，大都是以本國幣計價，如保德信投信高成長、大中華基金等等。 |
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境外基金 |
境外基金則是指由海外基金公司所發行管理的基金，再經由國內的投顧，投信或其他主管機關核准之業者引進代理銷售，由於發行公司為海外基金公司，所以，都是以外幣（如美元、歐元）為計價幣別，如保德信全球不動產證券基金即屬境外基金。 |
2.以投資區域區分
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單一國家型 |
這類型基金是指專門投資在某一國家金融商品之基金，例如：保德信日本基金，即是屬於這類型基金。 |
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區域型基金 |
基金的投資範圍若超過一個國家或是投資在某一地區如歐洲，即可稱為區域型基金，例如：保德信大中華基金或亞太基金。 |
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全球型基金 |
即投資範圍包含全球不同區域、國家的基金，如保德信全球中小基金，即是全球型基金。 |
3. 以基金類型區分
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開放型基金
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總發行金額沒有限制，所以持份總數並不固定。投資人可以隨時進行買進、贖回，變現性高。是目前共同基金市場上最普遍的一種形式。 |
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封閉型基金
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發行成立之後，便不再接受新的買進申請，因此在外的持份數目固定，不會有增減。值得留意的是，萬一基金淨值持續下跌時，很容易出現投資人慘遭套牢的情形。 |
4. 以投資標的區分
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股票型基金
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主要將資金投入於股票市場上的基金，可投資於各種類型的股票，其報酬高，但風險也大，主要目的為賺取資本利得 。 |
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債券型基金
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投資於各種債券的基金，因流動性高，多為追求穩定收益的投資人所青睞 。 |
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平衡型基金
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同時投資於股票市場與債券市場。債市與股市的走勢通常處於相反的方向，因此，同時投資於股市和債市，可以分散景氣循環對不同性質投資工具的影響程度。平衡基金的收益通常介於股票基金和債券基金之間，卻可同時享有將資產分散投資在兩種不同金融產品的好處。 |
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貨幣型基金
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以投資貨幣市場之金融工具為標的的基金，多為短期性的投資，流動性，高獲利較活存為高，而且風險低，可作為基金轉換或避難時的中繼站 。 |
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指數型基金
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依據股價指數中個股所佔的比例作為選股的準則，因此基金的績效將與大盤的股價指數有一致性，對於會看大盤卻不易選股的人將是最好的投資標的 。 |
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保本型基金
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由於將投資人的本金投資於債券，其所生的利息再投資於高風險的工具，如高風險投資不幸失敗，最壞也可以領回接近本金的資金，若投資良好則多出更多的收益，藉以達到進可攻退可守的目標。 |
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組合型基金
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組合基金的投資標的不是股票或債券，而是基金，所以又稱為基金中的基金。如果是一檔全球組合基金的話，就是一檔集結了全球眾多專業經理人智慧結晶的基金，也是小錢進行資產配置最便捷的管道。 |
5. 依基金的風險高低來區分
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積極成長型
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以追求最大的資本利得為目標，通常投資於積極成長型類股或波動風險較大之股市，因此有非常大的價格下跌風險。例如：認股權證基金、小型股基、特殊產業基金等。 |
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成長型
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以追求長期穩定的成長為目標，故多投資於大型績優股或有潛力的股票，具有增值與保值的雙重效果，此種基金有中高風險，中高報酬的特性，例如：股票型基金。 |
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平衡型
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以追求兼顧資本利得及穩定的收益，通常多投資於獲利穩定的股票及有固定收益的債券上，風險較成長型基金來得小，但收益比收益型基金更優，例如：平衡型基金。 |
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收益型
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以追求定期收益為目標，通常投資於有固定收益的債券票券定存，偶爾也有少部份的股票，例如：債券型基金。 |
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固定收益型
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以為追求穩定的收益為目標，通常投資於有固定收益的債券，票券本票定存等，風險及利潤均較收益型基金為小，例如：貨幣型基金。 |
共同基金的保障
1. 投資者人放在基金裡的資產，是受到法令及主管機關監督和保障的，不會承受基金公司或保管機構倒閉的風險。所以即使基金公司或保管機構倒了，投資人的錢還是在的。
2. 共同基金皆委託專業經理人操作管理，經理人背後有專業的研究團隊支援，他們會對國內外經濟情勢、景氣循環、及各產業、公司的營運狀況與成長潛力做有系統的研究分析，為投資人做投資研判，可避免因知識不足或研究時間不夠所造成的投資失誤。
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